个人借贷和国家借贷异同浅见

到了海外生活，自然就慢慢开始适应不同的生活，尤其是财经银行都是和国内大大不同，一般来说，最初的时候都是有点不适应，比如我们那时，对使用信用卡和银行支票等等，都是一头雾水的糊涂，等到了贷款买房的时候，更是小心翼翼地试探，慢慢才开始明白了解不同的银行处理系统。其实，最大的不同，就是贷款，以及可以用贷款来创造财富，不过，这么做很有风险，不是那么多人敢于尝试吧。

中国人的做法很传统，用通俗的话来说，就是做地主。通不通英文关系都不大，只要明白买房子出租收租金，慢慢地一年一年熬过来，用租金把房子付清，房子，就是自己的道理就够了。更好的是，等房子贷款付下去之后，还可以继续用房子做抵押，再借款买房投资，继续出租收租金，一个接一个地滚雪球。很多华人都是这么慢慢地积聚财富，退休而享受生活的。这么借钱贷款，固然有风险，但是，只要管理合理，资产大于借贷，到了坚持不了，或者后代不愿意打理的时候，卖了房子，就是银子到手了。

道理很简单，但做起来不容易。因为做房东不是那么容易，如果容易，大家都发财了。所谓看事容易做事难，就是这样。

我有许多客户朋友，都是在房地产上很有心得，经常和我讨论他们的各种经验和教训。有一个一直是我很倾服的一位太太，她没有正式工作过，老公工作，她在家带孩子，同时就开始了在房地产上的投资。先开始不大，买卖过一些排屋公寓，都不太有大的出入。在本地房价大涨之前，她已经开始买卖了一些小房子。但是，各种原因影响，他们买了一个相当大的房子，花了将近六十万，到银行贷款四十几万。一年后，因为油价上升，房产两年之内翻了一倍，她的房子就是一百二十万。不客气，她到银行继续借，总共贷款九十万，除去已欠的四十万，到手四十多万，用三十万做首期，买了一个一百一十万的小公寓楼，另外十几万再做首期，又买了一个三十五万房子出租。过了一年，公寓楼涨价，再重新借钱，这次到手的钱，拿到中国去买了地产。前几天碰上她，把公寓楼二百二十万卖了，出租房不到七十万出手，就等着儿子上大学，她就和老公退休回国享受去也！而且这一切，都是在每一年的房租来供贷款的情况下进行的，当然她是非常的幸运，但是，胆大敢于冒险也是她成功的原因之一。

这样的成功，没有贷款的杠杆作用，是不可能短期内实现的，完全靠积攒的钱来买房子，大概要很多年才能这么洗手归山了。这个，就是我们常说的有益贷款了。对了，借钱也有高明和不高明的地方，假如借钱是为了消费，每一年入不敷出，靠借钱来维持生活，总有一天是要被人逼上来还钱的。

个人财政如是，国家财政也如是。

最近，美国的财政嚷嚷得厉害，一个是国会里共和党和民主党为了升赤字封顶上限和财政赤字以及预算案打得不亦乐乎，就差头破血流了，而一转身，给政府债券评级的机构，就提出警告，假如国会及政府不能够及时控制政府开销，那么就会取消美国国债的三A的评级。一旦被评估机构降级，那么下一步就是国债必须以更高的利率，才能吸引收购者。在美国债务如此高昂的时候，增加一个点（即百分之一的百分一点），就会增加几千万的利息开支。

怎么到今天这一步，也不是三言两语可以说得清。尤其是网上和报刊杂志上的专家所言，经常会是很多看上去很重要的专业词汇，让人看了望而却步，知道这个美国财经有大问题，啥问题，那就是事不关己了。其实肯定不是事不关己，无论喜不喜欢美国以及的财政经济策略，很不幸，美国人的借钱政策，已经是影响当前以及以后的全世界经济的一个重要因素，开心不开心，都要试着明白一点点他们都在干啥吧？

和家庭财政相同，家庭收入是靠工作薪金或者投资商业收入，国家的收入，是靠税收，家庭开支和国家一样，都是尽力在开支和收入之间保持平衡。但是，国家财政和个人财政的相同性，也就到此为止了。个人的生命有限，到了一定年龄，就要收手退休，就要结束生命，没有了收入，也就不再借贷。国家不同，国家是一个基本上的不停运转的机器，而且，一般几乎所有国家，都会有一定的债务，但是，因为国家有征税权，所以，有信用在信贷市场借贷，用未来的税收来维持今日的开支。借贷给国家，几乎没有太大的风险，不像个人债务，个人债务是一个有风险的运作，一旦个人收入暂停，或者商业事业受阻，资金不能流转，很可能影响个人贷款的能力。国家呢，还可以再印钞票，还可以再举债。周而复始，永不停息，直到不能再借债为止。而这种时候，在历史上时有发生。可是个人可以破产，国家可以破产吗？以美国为例，美国会破产，会无力偿还每一年的债务吗？

美国从建国开始，就开始借国债，1791年就有七千五百万的国债。不过，美国每年的正常收支却是多数年份黑字多过赤字，就是有财政盈余，而且有了盈余，就尽力去付清国债，到了1812年，就几乎付清99%的国债。之后的南北战争中又开始借债，1864年达到二十七亿之巨额，战争结束后的五十多年，靠了多年的财政盈余，又将国债付清约百分之五十五。一次世界大战又是美国开始大肆举债的开始，一战结束时美国国债是二百二十五亿，之后十一年的财政盈余，再次将债务付清百分之三十六。可是三十年代的经济大萧条后的社会刺激财经政策，以及随后的二次大战，使国债从一九三零年的一百六十亿涨到一九五零年的两千六百亿美元。之后的国债，1950年到1980年，国债从2600亿到9090亿，就是和通货膨胀率同步的变化，但是，国债几乎没有实质性的付清或付低，因为几乎美国的财政操作都是赤字预算，而赤字就是从1992年的三万亿，到布什执政期满时的十万亿，天文数字并没有到此结束，一直跳跃到今天的十四万亿的令人瞠目结舌的数码。

这个数字之所以可怕，是因为相对性。

二战时美国债务是当年GDP（国民生产总值）的百分之百，但是那是战时的经济，可为异态，不做常数比较。七十年代预算，国债是GDP的28%，之后八十年代是40%以上，九十年代初是50%，九十年代末又降低到39%。可是本世纪开始来，就是一路飙升，从这个数字直线到今年的99%！当然了，日本的国债2008年始，就是GDP的200%，可见美国还有路可走才到这一步。可是美国的问题在于美国影响着世界经济的盛衰哀荣，有着对美国国内和国外经济政治深远巨大的影响。

怎么改变更是比较不容易。个人财政中，贷款是有一定上限的，计算支付贷款能力时，会计算付利息和付本金对比收入的比例，超过这个比例就不可以借款了，国家有这个比例吗？有的话，谁来控制？现在美国国会打得热闹非凡，多数都是为了自己的党派的利益，而不是真正有心去和另外党派一起工作解决国债上限问题。对了，国会为了升不升上限闹到准备关闭部分国家机关，升上限其实是个形式，升不升都在借，不升上限名义上是控制借款，但是并没有人解决实际问题。美国现在最大的矛盾就是经济不景气，需要赤字刺激，但是国债如此，又不太容易继续赤字下去。可是不刺激，很可能经济复苏又不能实现，会进一步影响美国的借债。而且，前几天的债券评估机构出来警告美国政府，再不控制国债，进行有效管理，就会对美国国债降级。降级的紧接着的后果就是借债的费用增高，利息升高，目前美国付利息的额度已经是非常高额开销，一旦利率升高，所有债务的利息开销会疯狂增长，美国没有能力控制利率的发展，事情就会很严重。

怎么严重法无人能预见。个人到了债务到了无法控制的时候，就宣告破产，把家产拍卖偿还债务，然后还是要把一些债务在限定时间来还清，之后七年内不允许借贷，不能那么自由地消费。国家呢，拉丁美洲，俄国都有过被国际货币基金会控制负债的记录，而近在眼前的事例，就是希腊爱尔兰。希腊每天公务员上街抗议的镜头至今也并没有解决国债的大问题，但是，希腊的问题就是它提前消费，给人民公务员高薪和高福利，到了被控制付债的时候，第一发生的就是削减福利，降低工薪，增加税收，没有一样是国人愿意看见的。美国人更不可能接受，但是，自己不开始行动，那一天恐怕也是可能看见的。

也有人提出允许政府破产，尤其是地方政府。但是，破产之后的政府如何运作，公众福利机构怎么运转，医院救火站警察可能会减少到骨头，但其他非基本生活需要的服务，例如图书馆，很可能就是被关闭了事。这个，不用破产，美国好几个城市已经开始了，例如底特律，有人就悲观地呼喊“美国是不是在变成第三世界”，也许不会，但是作为世界头号超级强国，就只能是外强中干，要想做世界警察，没有强大的财经市场借贷，恐怕就是不可能的。昨天某人正在看到六出祁山，诸葛亮和司马懿抢粮食的一段，忍不住想，这个没有强大的经济基础，不可能有强大的军事和政治。美国，会把自己借债借到破产，以致不能维持保护自己利益的地步，帝国的下坡路，好像真正在脚下慢慢开始了吧。

个人能不能避免被金融海啸卷走，大概看个人的经济的强壮和准备。不过，这个海啸有可能很快来，也可能还有一百年。美金不再强势，已经是在预示一百年真的太长久了。

****************
附：对赤字刺激经济的理解。国家和家庭一样，每一年需要平衡收支。如果是收入高于支出，即是黑字，用黑笔画出来，如果支出高于开支，就是亏损，用红笔醒目地写下，是为赤字。美国在三十年代前，借债是没有选择的选择，有了盈余，就一定会积极付债。三十年代大萧条，国家实施凯恩斯经济理论，刺激经济发展。

就是在萧条的时候，国家以未来税收为保障，一方面国家直接借贷来修整公路修建水库等大型项目，大兴土木，雇佣工人，另一方面减息让公司借贷。有了工作，工人有工资，就开始消费，消费了，厂家就开始生产，生产了就要雇佣更多的工人，就要给厂房投资。一步一步地国家实行经济火车头的功能，将国民经济带出萧条。国民有了收入，就会交税，那国家只是短期借贷，然后皆大欢喜。

但事实上并非学术上的简单。美国经济在战后几次萧条复苏，都是靠政府的刺激，刺激经济复苏后，经济过热就用金融手段，比如加息来控制经济过热，一控制很可能就是进一步引发萧条，萧条了，再借贷和减息来刺激，周而复始，直到八十年代初。这一次就是经济滞涨，通货膨胀，但经济停滞不前。这时凯恩斯开始不再是各国效宗的经济大宗师，以后的经济政策却并没有实质性的变化，还是运用金融和财政手段解决经济的周期性的衰退。目前，是美国这个老革命，遇上了新问题，借贷太高，控制不了利息，也会慢慢对借贷失去控制。

赤字经济方面的财政金融手段运用，就是国家与个人贷款的根本不同。国家是永远存在（理论上），永远可以收税，所以可以提前消费。个人可以提前消费，但是限制比较多。共同点就是，借贷是一个手段，不是终极目标。美国现在欠债，是有内债和外债。外债是欠世界的，中国首当其冲，第一大债主。内债就在于，美国现在的社会福利支出，也是赤字经营，也就是说，用现在收正在工作人的福利基金，支付正在享受福利收入人的养老金，中间有很大一部分没有兑现，也是靠赤字借贷支付的。前几年福特通用汽车公司倒闭，最大原因之一，就是unfunded pension没有兑现的公司养老金。他们每一年的付出福利，都是在财会上的预付款项，是经常项目的欠款。公司一旦运转不过来，借贷成问题，就无法兑现养老金，只能倒闭破产，抵销一切以前公司的大笔养老金承诺。那些在这些公司工作多年，一直支付养老金的工人，都不再有养老金收入。这些人，毫无疑问，就被推到国家政府的福利开支上面。那等国家也不能支付福利的时候，谁又能来承担这些人养老呢？

如果希腊和爱尔兰在某种意义上是借鉴的话，美国的未来或许可以预见。欧盟的救市计划很严格的就是推后退休年限，目前是65的，退后到75（比方啊，我不知道具体数字），不是缺乏工人，而是推后支付养老金额；增加税收，增加个人的公司的一切税收；削减政府各项福利优惠开支；裁减政府工作人员；逼迫政府尽快恢复预算平衡，等等等等。在希腊的挑战是，希腊和意大利很像（古老文明古国的类似），人民交税意识不强，很多人地下交易，避开税收，国家财政一直不强硬，但是还要支持着高福利机制。高官们和部分人得到很多好处，但普通公务员却要承担大部分的救市的负担，于是民众激愤。而爱尔兰不同，他们不满就只有一样，不再对自己的经济有着自主权。爱尔兰十几年来是北方一只经济猛虎，靠的是减低税收，吸引各国的投资，现在就卡在高税收无法吸引他国投资，但是维持低税收没有欧盟救市。（题外话，英国当年撒切尔夫人拒绝加入欧盟，就是给了英国以独立主权解决自己的经济问题的能力）。到时候谁来救美国？或者我应该问，谁有能力救美国，并能对美国说，你不能随便想当世界警察就当世界警察了？无法想象。所以最大可能是美国像英国那样，勒紧裤腰带，大量削减政府开支，教育医疗政府甚至军事全面削减。不过，事情并非那么可怕，美国是一个建立在民富国简概念上的国家，会自己开始实施推后养老年龄，削减开支，增加税收等措施。上一次竞选，“茶叶党”人就开始嚷嚷着要勒紧裤腰带了，现在在国会里是权力分配之争，到最后，谁也不傻，不会不明白应该避免的难关。只是民主党不肯削减开支，失去选民，而共和党也是嚷得凶，但都是为了拉选票的空谈。2012竞选之后，减税增加政府开支是不可能避免的事实了，到那时，就可以看看美金究竟是什么颜色的了吧。

数学天才的事业及金融行业从业未来

法布里斯·图尔Fabrice Tourre在四月之前只是一个无名的高级投资公司高盛的投资经理，高薪（年薪两百万），年轻，野心勃勃，他和其他的同行似乎没有任何不同。突然一天醒来，他的名字几乎成了金融风暴暴露出来金融行业的高级职员贪欲、无耻、暴利和没有良知的代名词。

今年三十一岁的图尔是法国人，二十二岁时从法国巴黎中央理工学院（Ecole centrale Paris）数学系毕业，第二年在斯坦福拿到硕士后加入高盛。高盛是世界上最大的投资银行，到二十五岁时，图尔已经是高盛最有前途的资产抵押债券部门的高级经理。当时高盛在美国的房地产最鼎盛时正是一切中心，一时他的生活工作一定是风生云起。他在2007年为高盛代销的一个衍生金融产品，“算盘-2007AC1”成为这次美国国会听证会的中心，他为之工作的高盛也是听证会的重点调查对象，而证监会更是为这一产品提出诉讼。还有广大高盛的投资者也已经开始了诉讼活动，中心也是误导客户引起损失。于是图尔和高盛一时又成为金融检讨调查的中心，天天在报纸电视一遍又一遍地为他们的行为和历史作辩护。

高盛名字在美国证监会的起诉单上出现，不是令人吃惊的消息，但是还是很大的消息，以致高盛向市场宣布公司上季度超越一切预测的巨额利润时，仍然抵挡不住市场的负面影响，股价一路下跌。高盛不是一家普通的银行，它是银行行业中利润最高的投资银行和证劵交易公司。它的主要运作在于以公司政府机构和基金和退休金为主的融资市场的中介，每年的收入来自于巨额的投资中介金和代客户操作融资投资的管理费用，从它每一年的利润来看，这是一个巨大的市场，也是一个暴利的市场，不能不承认，这，真正是资本主义的最高中心，和资本主义的心脏所在。证监会的指控，在金融危机尘埃落定后的第一件最大的最有影响的案件，明显标志着美国金融改革的开始。

次按本身不复杂，就是无工作无收入贷款，美国各大银行放松管制在金融泡沫中鼓励不能也无力购买房屋的人士去贷款，转身将次按做批发处理， 在债券市场出售。因为次按的风险因素，一般回报比政府债券、公司债券利息要高，而以高盛为首的美国大型投资银行从中赚取高额的佣金推行这些产品，在高峰给公司和投资者高额利息，但因为没有真正的基础，最后导致金融市场的崩溃，引起三十年代大萧条之后第一次席卷全球的金融融资危机。

但图尔和高盛被美国证监会起诉出售的，是更复杂的衍生品，资产抵押债券 （ABS asset backed security）是房屋贷款债券的一种，类似房贷的互惠基金组合， CDO（ Collateralized debt obligation）则是衍生的保险条约，用于保障公司拥有的房贷投资组合的负面回报，减轻风险。但是用于反方向，就是赌博市场的运用，保障在房贷组合不能带来正面回报时，还能得到近于赌博似的暴利。

根据证监会的起诉，2006年高盛的房贷债券部门即开始了一系列的“算盘”组合，对市场的未来并不看好。但是，高盛将自身赚取利润的目标放在为客户服务至上，在利润至上的指导下，在利益冲突中，违背客户服务原则，蒙骗客户。由于衍生产品的复杂性和独特性，非常难以管理，需要很专业的投资管理进行组合，而在没有任何监管的松散环境下，形成了华尔街不顾一切追求利润而造成市场崩溃的大环境。高盛和其他公司，允许市场的投机者，利用复杂而没有管制的产品，谋取高额利润。证监会虽然没有明示，但是国会听证会的议员们，没有那么多的外交及法律限制，一言道出证监会影射的事实，华尔街已经成了赌场，只顾利润和奖金的刺激下，上下从业者不顾客户及市场大众利益，推动金融危机到达不可控制的高潮。

高盛不肯认罪，认定自己是没有客户信任，不可能这么快恢复高额利润的事业。而在法律面前，很难在法庭确定他们有罪的法案。但是，细细评析，高盛已经是输掉了一场民意战。2009年，在美国付税人救市挽救了大多数美国银行后，高盛即恢复了高额奖金奖励制度，拿出一百一十四亿美金奖励员工，平均每人七十五万美金，在美国政界和民意中遭到极大反感，所以证监会起诉案出台后，报纸新闻纷纷扬扬，一时目标直指高盛的贪婪‘毫无收敛的自我利益保护和傲慢及自私的文化。

“算盘”系列中只有一单被证监会拉出来，有很多原因，但是不得不提到这单生意中最重要的另一个参与者，约翰·鲍尔森。他和美国前任财长亨利·鲍尔森没有任何关联，他们都是华尔街的产物，但是约翰是一个在华尔街比较少见的低调人物，不太在新闻里曝光，如果不是这次起诉案，他很可能都只是圈内从业者的知名人，而他的知名度也是随着次按的危机引起的金融危机而提高的。从2006年起，鲍尔森的私人对冲基金一路卖空CDO衍生品，赌博市场会很快见底，结果成为危机中最大赢家，三年之内，基金的资产翻了三倍，2007年一年中的利润高达一百五十亿，个人收入四十亿美金。惊人的数字，更惊人的是，鲍尔森对冲基金的资产在危机之前只有一百二十亿。

鲍尔森根据自己的分析，认定次按市场过热，只能是大规模的推欠，到房贷债券分文不值。他在2006、2007年
先后找到各大投资银行组合投资。他最初选择的合作者，是他自己曾经工作过的这次危机中被清盘卖给摩根大通的贝尔斯登投资银行，命运的扭曲就在这儿，贝尔斯登在次按中有太多的拖欠房贷而破产，但是和鲍尔森接触的交易员拒绝和鲍尔森合作，原因很简单，这个生意太过不地道。不违法，但是很难在从业者的个人及公司的职业道德上很清白，一定会解释不清，成为财经杂志的封面丑闻。

没有贝尔斯登，还有其他投资银行，高盛的图尔，这个数学天才很快理解了需求，毫不犹豫地开始与鲍尔森合作。证监会起诉最有力的证据，也是这单生意最大的争议就在于，鲍尔森是挑选投资组合的组合人。他挑选的几乎都是从后来次按重灾区福罗里达、内华达、亚利桑那及加州的最容易被拖欠的房贷，图尔及高盛略加修正，然后推销给其他大银行。最大的对家就是从荷兰银行手中接收过来债务的苏格兰皇家银行，在这单“算盘”中损失八亿四千万，苏格兰皇家银行危机中濒临破产被英国国会被迫救市，这次诉讼案开始后，英国国家也宣布开始他们自己的调查。和鲍尔森合作的另一家欧洲大银行德意志银行，他们组建的衍生品不能全部出售，银行自己成为鲍尔森对家，损失五亿美金。德国，也宣布开始调查高盛的交易。

高盛不是没有对市场的怀疑，从证监会出具的证据中，有高盛债券部门经理表扬部下出卖有一单生意后的电邮，称他们“从干柠檬里挤出柠檬汁”，另一个高层经理更是坦率，在电邮里称这些为“狗屎生意”（shitty deal）。而图尔的一系列公开的电邮，更是绝对表明他个人对这些生意的深度不信任。可是，赚钱才是第一，短视和贪婪的文化，让他们所有的人制记得一个目标，利润。那么，他们做错了什么？高盛理直气壮地询问，他们是保守的中间人，但是，华尔街，已经不是有那么清白的名声。不违法但是只追求利润，是什么后果已经是清白地写在历史上了，无论证监会能否给高盛定罪，都会给美国金融改革和严格管制带来正面反响。

而对于以后学生的选择，似乎是最直接的也是最快的。在九十年代前，很少有人会预测金融行业可以是数学科学高材生的最大最有利润的出路。从八十年代开始，曼哈顿开始大量吸引最出色的学生进入金融行业，最大的原因，毫不奇怪的就是金钱。没有任何其他行业，在这次金融危机之前，可以与华尔街的投资银行相比较。利润惊人之高，比如高盛和各大投资银行的中级管理人员如图尔，年薪百万，奖金超过年薪，这些高材生多数从美国最好的学校毕业，大多会有高额的学生贷款，进入华尔街，实在有着不可抗拒的吸引力和现实压力。而从事数学行业本身，能有什么样的前途可以与之对抗？

每一个出色的高材生加盟华尔街，为投资银行设计下一个最赚钱的模式时，世界就少了一个人才为全球转暖工作或者少一个人解决我们面临的生存社会的需求。可是，当2004年起，高盛成为MIT毕业生最大的雇佣者时，这一模型已经深深刻入当代学生脑海，影响他们的从业选择。真正起变化的，是金融危机之后，高盛、摩根大通、花旗及各大投资银行面临着大萧条以来最大的工关危机时，对冲基金经理才失去了闪闪发光的形象，从美国自由市场的英雄一落千丈到社会的最不可忍受的贪婪的代名词，大概，这才是学生回归到正常从业渠道的开始。

要骗就骗大的-麦道夫和庞兹骗局及其他

庞兹骗局（Ponzi scheme），就是非法集资，台湾叫老鼠会的骗人玩意。公司用后来投资者的资金支付以前投资者的高额利润，而非公司本身通过投资所赚的钱。庞兹是意大利移民，在美国狠狠地骗出了名，以后相同的骗局都以他的大名为名了。

庞兹

2008的金融风暴又卷出了一场新的庞兹大骗局，这一次骗的是大的，骗人的和被骗的都是大大的大鱼。

伯纳德·麦道夫是前纳斯达克的主席，美国著名的对冲基金经理，而他的华尔街有名的高收益的对冲基金，这次被暴露是他的庞兹骗局的外壳，他已经骗取了五百个 亿美金的资金，被骗者包括汇丰银行（十五亿美金）在内的很多世界一流大银行，和许多纽约的大富翁和许多犹太人的慈善基金，其中有斯蒂文·斯皮尔伯格的慈善 基金。据说，他还不轻易接受小投资者和小额度的投资，不超过一定百万数额还轻易进不去他的投资俱乐部。

一度声名显著的投资经理金融奇才得到了这样一个结局，连带着许多大富翁跟着他倒霉，对民众影响似乎并不大，但是对SEC（美国证监会）的名声打击就不是一般的了。这么大的骗局和这么长时间的的行骗，在几次得到有人提出质疑后，仍然持续运行，实在令人对美国证监会的监管控制能力表示怀疑。上一次市场 泡沫破灭时，才带出恩龙的造假案，这次如果不是金融风暴，麦道夫也很有可能继续他的欺骗事业。

我看来看去，实在不能理解很多事，一个是一个人的贪心真是没有界限，另一个就是，这钱到哪儿去了？几百个亿实在是惊人的数字，我数了多少个零零零都没有结果。可是明白一个道理，这些骗子，要骗就骗大的，和他们相比，到银行打劫实在是下下策。

而普通消费者，被这么大的骗子骗到的可能不大，但是被骗的机会也很多，有很多时候是受骗受害者还不自知。投资上，一般需要有闲钱，和足够的贪心，如果不贪 心，老老实实地把钱放在银行，问题不会太大，因为如果不是自己投资被骗，消费者的权益受保护，很可以从银行或大的金融机构里把损失补回来。

几年前，这里一间银行的一位香港客户经理，几年中骗去她所管理的一位老客户的投资约一千万，提前退休，在风头起之前就离开加拿大。之后，客户发现后投诉起 诉，最后庭外解决。如果没有满意结局，老人才不会善罢甘休的吧。那位香港女人，在加的身家被拍卖，老公入狱，她也在香港跳楼结束逃亡生涯。

普通人被电子白领犯罪影响到的情况比较常见。

比如，信用卡被盗，或者卡还在你手上，可是有人通过电子手腕得到你的密码号码后，在网上或另外城市刷卡刷盗爆卡。那么，只要你能证明不是你的所作所为，银 行会追返给你。最终是商家吃亏，因为信用卡公司有权让商家出具客人的签名单据，如果没有或者是犯罪所为，信用卡公司会打回去让商家承担损失。一般小型的华 人商家不愿意接受信用卡的原因也就在这儿，而大的商家只能接受这是生意的一部分。当然人人都喜欢现金，只是在加拿大的现金流通相当少，客户不用信用卡就用 银行卡，几乎是世界四处通行。现在银行一般会有一些手腕防范，比如在你出门旅行前通知信用卡银行你的行程，否则你的信用卡或银行卡会有被封死的可能，需要 你亲自打电话给公司确证后才能开通。或者银行信用卡公司看见你的账单上出现异样的购买，也可能封死你的卡，等待确证后才能使用。

我有一次，送老大和朋友看儿童电影。我用信用卡买了电影票，把他们送进电影院，我就顺便3在购物中心里购物，结果买了一堆化妆品后，第二次的信用卡就怎么 也刷过不去。我还没意思到问题的严重性，等第三次过不去时，服务员叫我给1-800号码打电话。原来，我的户头自动警报，刚买了电影票，不去看电影，过了 五分钟花钱购物再购物，很有可能是被盗的信用卡。得到这样的回答，我当然是很放心了，被拒刷卡的尴尬也很容易地消失了。

这种警报用的比较多。近年来有一种使用广泛的电子骗局，即罪犯在小店里装一个小的电子装置（别问我，我可不知道它怎么工作），可以在短时间内收集使用过的 信用卡银行卡的电子资料。然后，在加东复制后，以假卡向柜员机存入空款（即信封里是空的），然后在很短时间内把存入的金额取完。等第二天客户一开账户，就 会发现账户被一扫而空，成为负数。这时向那家银行报告时，银行大多时候已经明白是怎么一回事了。一般情况下，会要求客户报警，再在银行签字证明自己对这一 行为没有任何了解后，银行会退赔款项。银行经过几次袭击后，会减短预警时间，返回头去看可能受袭的客户在近几天内的使用情况，找到可能的被袭商家，然后封 锁同一时间内在同一商家使用过的信用卡和银行卡，通知客户改换密码，以期减小损失。

白领犯罪给金融界造成的损失和是抢劫银行的犯罪不成比例的。而且，白领犯罪量刑也轻，所以无形中，犯罪集团受到鼓励似的，每一年都会出新的犯罪模式，令人 防不胜防。但是，警方和公众面对的是犯罪集团，大家都有清醒认识，罪犯们自己也比较低调，不像庞兹和麦道夫如此地高风格高格调地骗朋友和家人和任何能让他 们骗的人，还能面对自己的良心不懊悔。

我反正是理解不了。

为什么要借钱

为什么要借钱？


因为可以，因为需要，理直气壮，正气凛然！自由民主，我花钱干嘛你要知道？


有一个很古老的故事，一个华人老太太和一个洋人老太太作邻居，两人聊天。华人老太太说，你看我辛苦一辈子，攒钱二十年，今天买了这个大屋子，全部是现金，现在我可以享受了。洋人老太太说，我二十面前借钱买的这个房子，已经享受了二十年了，我的贷款也付完了。

刚做贷款的时候，有一位年轻人来到办公室，跟银行借五千块钱买车。我算了算要一个月付两百多近三百，三年付清，还不会是什么好车。小伙子没有一分存款，我看看他，他保证说，没有问题，我能付。那么为什么不一个月存两百多块钱呢？我存不了。

我给他拒绝了。回头和我当时的经理讨论时，我向他说了我的困惑。他正色地说，你不能用你的道德观来限定他人，作贷款员需要从可不可行角度上看贷款，而这么用自己的尺度来规范他人是不对的。他们需要借钱，你应该就事论事，做你该做的。

该做的就是鼓励客户借钱。而他们很多不借钱的确无法过。

后来发现，还真是的，加拿大人和美国人一样，不存钱的！美国的数字是美国商业部经济分析署的，1985年美国个人存款律是11.1％，逐年下降到2005年的负0.5％。加拿大的统计数字是在加拿大国家银行的年报中找到的，相信有更多跟新的数字，我只是乱侃，又不做经济研究，看看算数吧。这是加拿大个人存款律的变化:

1961-1969 3.7%, 1970-1979 6.7%, 1980-1989 8.9%, 1990-1998 4.9%,
1995 4.7%, 1996 3.4%, 1997 1.3%, 1998 0.7%
反正照这个数字看，这几年也快到零或者负数边缘了。2008年8月美国联储圣路易斯分局的报告比较中国和美国的个人储蓄额度，这是他们的结论：中国个人储蓄率是25％，美国的是0.5％，国家储蓄率（包括个人储蓄）的数字分别是47％和12％。

怎么说呢？就是中国人挣一百块钱，他要存二十五元，加上公司和国家机构的储蓄，达到总收入的百分之四十七，而同时美国人挣一百块钱，他会存五毛钱！这种分配并不均匀，有人存很高，而有人是负数。负数也得过啊，人还过得挺滋润，因为他有一个几乎是取之不尽，用之不竭的房屋银行。用房子，借钱！

对大多数中国人来说，买房子要借钱，可是借钱还是相对比较陌生的概念。第一，怎么借？第二，借多少？第三，多长还完？这几个问题纠缠着中国人夜不成寐，心心念念地要付清债务，然后无债一身清。加拿大人不一样，首先是能借多少，可以借多少和每个月还多少，因为一般不会担心如何尽快还钱这个问题，而更多的是下 回怎么再借的问题。

举一个不算特别突出但是很有代表性的例子吧，比方说，一位老兄，工作不错，娶妻生子后，借贷十五万买了一栋二十万的房子，二十年后，他中间也装修过，地价也涨了，他的房子值四十万，各位想不想猜猜他的房屋贷款现在还剩多少？

十万？
五万？
两万？
零？




嘻嘻，三十万！

为什么呢？因为他不仅没有钱去付多贷款，而每一次每一年他花多了的钱，都会用房子再抵押借钱出来副掉。一年挣五万不是吗？花了五万八，太太回家看孩子， 每年出门旅行，孩子要参加各种课外的体育活动，等等，不会等到有钱了再安排，而是用信用卡垫上，每个月付最低额度，给银行交着百分之二十的利息，然后，又 把房子装修一下，不是等有钱，先用信用卡和个人贷款先付上，然后到银行，把十五万的房屋贷款增加到十八万，将信用卡和个人贷款额度甚至其他所有的借贷 一口气全包圆，付清，心安神清地回家慢慢付房屋贷款，非常的爽啊！

过几年把这个过程重新来过一遍，一步一步房屋贷款不减反增，他们也不着急。等孩子大了，走了，太太可以出去工作了，经济状况也就好了，等到退休前，房屋贷款付得差不多了，把大房子卖掉，买个小房子，还能有余下的钱好好共度晚年。

我有一个朋友和教堂的牧师打交道挺多的，有一回对我说，这位还真有点道行，知道中国人好存钱，而他们不存的，上帝创造了一朵花一颗草，它们担心吗？上帝会照顾它们的。，连花草都照顾，那么上帝子民更不用担心了。中国人是一个很没有安全感的民族，总是有危机感。

花花草草那个我觉得无法往身上套，但他这句安全感的话我倒是觉得很对。我们没有安全感，只能存钱来保证给自己多一点的安心，因为加拿大人信政府会养他们， 不去存钱，可是中国人还没有被养成这个习惯，相信加拿大政府会养我们，所以还是保持中国人的优良传统，存钱，还债，看着加拿大人这么做觉得匪夷可思。

那么在投资的时候，加拿大人为了保持生活水准不变，必须承担很多高风险，追求高回报，否则无法维持。我天天看着，真是倍觉感慨，到今天大多数时候已经是麻木了很多。但是，并不能让我认为他们这么做是对的，当然，又有一批中国人又走另一个极端，实在也是奇闻很多的。

不可能不借钱，尤其是买一个一生中最大的投资－房子时，要不，像那位老太太存一辈子钱最后才享受，也不是解决问题的方法，但是靠借钱过日子，看看那些金融风暴里被弄到一无所有的人，大概是有教训的，可偏偏很多加拿大人总认为，那不会是我。

房屋贷款和次级贷款危机

从九月开始，北美财经市场开始动荡不安。当雷曼兄弟公司宣布破产之后，银行开始了大规模的公关宣传。我们每一个人都开始收到各种各样的信息，也开始面对各种各样的询问，相信美国的比我们更糟糕，因为都有挤提出现了。相信未来的经济史学家们对事件发生和过程会有很多解释，但是目前的共识是：次级贷款造成了这一次三十年代以来最大的金融危机，也引发了三十年代以来最具全球规模的经济萧条。

次按(又翻作次级贷款，次级贷等等)英文是Sub-Prime Mortgage，极其误导。Prime是指银行差借利率，中央银行的控制银根的三大手腕之一，其他两样是印钞票和增加减少银行的储蓄存根比例。增减差借利率用得最多。次级贷款实际上是指借款者不合理想，低于借贷标准的贷款。我对美国的房屋借贷制度和银行市场占有状况了解不全，不能做出精确的分析，但是对加拿大的房屋贷款上有比较全面的了解。

基本房屋贷款是两种，一个是传统型贷款，一个是高比例贷款。传统型房贷是购屋者放百分之二十以上的首期付款－首付，向银行借贷余下的款项。高比例贷款是购屋者首付百分之五到二十的首期，余数向银行借贷。但是，加拿大《银行法》规定银行只能借贷百分之八十以下的贷款，超过这个数目违法。（这个百分比是前年才改变的，以前传统型房贷的首付界线是百分之二十五。）那么，如果贷款人借贷超过百分之八十以上的贷款，他必须为这一部分的超额贷款买保险。

有两家公司可以为这一部分贷款保险。以前是国家专权，由加拿大国家房屋贷款公司（Canada Mortgage and Housing Corp.，简称CMHC）设保，后来允许一家公司竞争，通用电器财经部门（GE Financial）。通用电器在世界各地涉足了很多传统的财经领域，所以在这次财经危机中也伤亡惨重。两家合作多过竞争，至少价格上并没有给客户任何优惠。

保险的目的是保护贷款方如银行的资金，如果贷款者不付款，那么保险公司必须赔偿。具体操作是这样的：如果贷款者违约逃贷，银行就收回房子，交给专门人士拍卖，拍卖后，支付掉所余贷款及拍卖、律师、地产等费用，如果有剩余归还房主。那么，首付在百分之二十五以上的房产主，相对个人损失比较大，而高额贷款中，银行比贷款者风险就大了。银行因为保险金，可以从国家保险署和通用收回在百分之八十以上的贷款额度，但是如果违约逃贷的房主多了，保险公司的底金就是入不敷出了。国家房屋保险机构有国家为后盾，不够就用国家机器来增税补贴，而私人公司就不能有如此的优越了。

违约逃贷的情况在经济不景气的时候总有，经济高潮时比较少。但是对于银行来说，传统贷款的风险低过高额度贷款。试想一下，你花了二十万买了一个房子，付了一万的首期，借款十九万，加上高额保险大约七千，你的总贷款额是十九万七千，付贷款五年大概也只能真正拥有门口那么大的地方，其他都是银行的资产。那么当你失去工作，付贷款艰难时，你的房子又贬值到十五万，你违约逃贷的诱惑力就很大了。因为反正付和不付损失差别不大，冒险干脆宣布破产或者弃房而去的动力比付了百分之二十到二十五的贷款者要大得多。传统银行意义是一边收取普通人的存款，然后另一边借贷出去，收取中间利率差以赢利。现代银行有很多其他功能，但是借贷是银行传统的基本。贷款过程中用基本模型来考察借贷人的合格与否是有了多年形成的一套完整体系，最根本的是要考察五个C：资本(capital)，信用(credit)，能力(capacity)，抵押(collateral) 和性格(charterer)。

资本很容易理解，有没有首期付款；信用很好考量，任何借贷行为，大至几千几百万的大贷款，小至几百几千的信用卡，随时每个月向信用中心汇报付款的规律性， 如果没有按时付款，那么再借钱，需要解释的地方很多；能力是看你挣多少，挣得多自然可以借得数目也大；抵押就是有多少财产可以在不付贷款时银行拿来抵付余 额；性格是最能够有灰色操作空间的地方。房屋贷款的操作空间很小，通不通过很能一目了然。个人贷款就很大上在可与不可以之间很看当时贷款员的感觉。性格， 照老手来说就是，一次定终身（Once a snake, always snake）。如果不能按时付款，那么情况不好就违约逃贷的可能性比平时按时付款的人大。性格这一点是可以在和风险管理部门讨论时作为条件之一来支持贷款申请的。

银行贷款员大多有任务但是没有抽佣金，所以做不做成一单生意金钱动力不那么大。但是专业的房屋贷款顾问就不同了，他们是靠佣金为生的，做成做不成是饭碗的问题。美国和加拿大不同在于，加拿大的大银行仍然占有绝大部分的房屋贷款市场，而美国却完全相反。在经济动力推动下，在宽松的贷款利率和管理下，很多没有好信用，没有足够首期付款的人，也堂堂正正地开始拥有房子和越来越大的房屋贷款。

在911以后，利率大幅下降，信用市场很是繁荣。一方面贷款顾问推销，另一方面因为利率下降房地产价格飞涨，吸引了很多的短线投机者。贷款商的风险在前几年已经在华尔街的放松政策管理下，开始了很多花哨的新的财经工具在世界财经市场上推销这些重新包装的高风险次级贷款担保债券，一时间世界上几乎所有的国家和退休基金都购买的这些债券，形势一片大好。

可是形势大好是表面上的，里面的暗流汹涌，直到积聚了所有冲击力的风暴突然爆发为海啸，全面吞噬了正常的世界性的信用和融资市场，把所有没有任何过错的旁观者带入金融深渊。

中间有很多因素。

第一是克林顿时代的政府机构解禁。一时间，股市、债券市场、电力、能源等等受政府高压行政管制的机构纷纷放松，允许私营公司赢利性组织去参与竞争，另外也给予这些机构很大的自控权。最大的变动是债券市场的失控。一般我们看一个国家的融资，都喜欢看他们的股票市场，其实，债券市场才是真正的大头。美国的债券市场是纽约股市，纳斯达克，芝加哥商品市场全部总合的百倍以上。比如说，加州各个县市的基建项目融资，不会到股票市场，而是卖债券集资，来支持政府的公共开支。提加州是因为二十年前，加州奥兰奇县因为不适当操作债券交换而差点破产。而对风险评估机构也没有任何管制，任由他们行业内自己操控而失控。

第二是对金融融资行业的管理松懈。华尔街在金融风暴的前一年，平均奖金是三十万美金。据不完全统计，华尔街上层那一年拿回家的工薪酬劳总数是五个亿，而在雷曼兄弟公司垮台前，上层自己投票发还约五千万的奖金。奖励自己把公司弄垮？好像人人都可以做到吧！在整个高风险抵押贷款债券推销中，他们误导购买者，自己从中得益，并没有受到惩罚，也许美国证监会还没有忙到这儿吧。倒是纽约州新任的检察官，以法律名义，要求所有的华尔街上层决策人士，向有关审计机关汇报几年来的奖金所得数额。如果公司没有效益，就要退还不该得的奖金酬劳。

第三是对贷款顾问的管理。这些从业者本身利益和他们的销售额挂钩，如果没有严格管理，他们所贷出款项与他们的利益成正比，而违约逃贷又与他们的收益没有关系，那么不顾一切后果的贷款会出现，也会很普遍。不是所有的从业人员都这样，但是会有比较高的比例，尤其相对银行来说。
第四，阿兰·格林斯潘。有一天拿着报纸转载的华盛顿邮报文章“大崩溃解剖”，非常有意思。?998年4月，在美国财政部有一个小型会议，四个人在座，联储主席阿兰·格林斯潘，财政部长鲁宾，证交会主席利威特和期权期货委员会主席波恩。波恩向另外三位美国财经史上的名人就期权交易的无法规范提出警告，她得到的回答是，你太过虑了。今天的世界财经市场的大灾难是美国一手造成的，而阿兰·格林斯潘难辞其咎。我看过很多介绍，感觉他老人家在中国还算名声不坏，真是很莫名所以。看见香港特区政府对抗索罗斯的风险基金，老头非常地不以为然，严厉地站在民主自由经济的至高无上的地位上给予严厉的批评，典型的虚伪。原因就是香港特区政府后面有中国政府撑腰，不肯给美国的自由民主的银子把香港的银子席卷一空。挟着大量资金卖空当地货币而一扫东南亚的威风，索罗斯准备在香港压低港股，压低港币。港币和美元强行接钩，要支持港币，就得和索罗斯拼家底。索罗斯卖空港币和港股双管齐下，但是他卖空多少，港府买进多少，打了九天，俄罗斯债券危机出现，索罗斯才撤了资金横扫俄罗斯去了。最后港府把手中的股权几年后卖给市民了。格林斯潘很不以为然，但是，他自己的言行又在什么时候会以为其他国家对抗美国是深得他心的呢？好像只有在俄罗斯财经分崩离析的时候，那个，才是真正的符合风险经济利润最大化的标准的，格林斯潘很赞成。

在他的领导下，美国联储给市场投入了巨额的信用资金，信用泛滥成灾。他坚定地相信利用金融杠杆可以控制经济的过冷和过热，达到最佳的自由市场的优化点。在信用危机开始露头的时候，他拒绝行使行政手腕去影响市场管理机制，也不肯警告市场危机，延误时机。

目前来看，市场危机并没有过去，因为还会有下一波风暴随着信用危机而来，经济萧条是要在北美逗留很长时间了。

几家欢喜几家愁

戈尔的环境纪录片《难以忽视的真相》（An Inconvenient Truth）中解释中文"危机""时说，危机即是危险和机会，任何危机都会带来挑战，适应者经过挑战之后会更强更大。目前的财经危机也不例外。

今天看到前天的报纸商业版，挺有意思的。

头版头条就是说加拿大皇家银行下属的资产投资公司，以前不被认同为最精英投资银行，如今正因为非最精英而有幸逃脱了美国投资银行的纠葛不清的信贷黑洞。而且，也因为保守的风格和严谨的银行系统吸引了以前根本不可能吸引的超级客户。

龟兔赛跑。这是我读报时第一个的印象。

前几年，我和同事在办公室里讨论，苏格兰皇家银行和汇丰银行在二十年前和加拿大皇家银行都在世界五十强的银行排行榜上，如今，美国银行合并，日本银行兼并，中国银行崛起，而汇丰和苏格兰皇家银行都靠着强势收购资产日益增大，仍旧保持在世界前五十强的银行排行榜上。加拿大五家大型银行都排除在前五十名之外了。因为加拿大政府对银行行业的严格管制，不允许外资银行得到第一类银行资格， 不允许外资拥有超过一定份额的银行拥有，不允许大银行相互兼并，保持银行业的合理竞争.....但是，允许银行拥有投资公司，允许银行进入一部分保险业务，允许银行拥有信托公司。加拿大的四大财经支柱，银行，投资公司，信托公司，保险公司，在这些改变中越来越失去独立的差别而成为了五大银行和三大保险公司及一些小的成业者公司的垄断合作市场。

可是，由于这些限制，加拿大银行无法在世界大舞台上竞争。在华尔街也是第二档次的投资公司，打上了外国银行的烙印。直到这次金融危机。

美国的银行和投资公司们，都有着上百年的历史和坚挺的财政后盾，在世界金融商场上傲视群雄，睥睨众生。一般的大的财经理财，大型退休金管理，国际性的集资，发行债券，都他们之一或几间公司、银行联手，达到协同效应（synergy），有难同当，有福同享。当这次危机来到之前，是有福同享，享受无比。孩子们决定未来时不得不看到，华尔街的投资商和代理人是多么令人向往的职业。去年年初时的报纸上报道，华尔街公司成员的年终奖金平均三十多万美金。

我和某人在一起算了一下。就我们对北美公司等级的不完全了解，三十年前，公司总裁的工资回报是最底层人员的四十倍，现在这个数目是四百倍。那么，三十多万的平均数可能代表了三百或者三千万的总裁奖金。而且这只是他工资奖金和其他收入的一部分。另外一部分来自股票奖励，只要股价高升，又能有大笔的钱进腰包。

不怪他们不贪心。能够维持这样的收入实在是太太吸引人了。所以，在这复杂而纠缠不清的债券市场上，大家可以看到的都是一个一个美元标记，而不是美元 标记后 面的真实的资产，只追求最高回报而一步一步不停地推销收购高利率低质量的债券。不到最后，谁也停不下来，好像那张音乐椅子，谁也不愿意在音乐停止时发现自 己是尴尬地站着的那一个。结果是大家最后都没有了地方坐，顺带着把美国引以为傲的金融系统带进信用黑洞。

科技泡沫破灭的时候，就有声音要整顿华尔街和投资顾问们。他们的推荐很多时候是有着很深的自身利益联系，比如说让大家购买推荐的股票，自己有认购权，等股 价高升就出手，和公司勾结欺骗股民。在恩龙破产之后，美国国会和证交会对一系列的调查都是不了了之。唯一成功的是后来成为纽约州州长的艾略特·斯 皮策的通过民事案件调查起诉的案例。这位前州长当时是纽约州的司法局长，成功竞选州长一年多后因为招妓丑闻而辞职。他是民主党人，对共和党的官商交错的打 击极有手段，也标榜从道德标准上挑战华尔街，他辞职之日，华尔街一片欢庆声。可惜这声音没有持续多久，就开始了华尔街大萧条之后的最大崩溃。

美国的投资公司命运和美国国运相联，道琼斯是美国的繁荣昌盛的一大标志。但是多年来，尤其在布什政府的对大公司的宽容政策下，一直依赖自身的清洁以维持长久的昌盛，直到如今。

我从来不能相信资本家的自我规范，虽然从亚当·斯密到密尔顿·富里德曼，一个又一个前赴后继地从各个方面来证明资本主义的生命力的延伸到社会各个角度而无不可行。相信投资商资本家不去赚轻易赚到的钱，等于相信鳄鱼的眼泪。我钦佩比尔·盖茨的个人品德并不影响我对微软多年从商的垄断排挤的不以为然。客观地说，国家政府起到监管控制才是对普通老百姓的一种正当的保障。

回到加拿大。加拿大的银行的被控制，以及银行内部管理的控制是异常严格。这个我深有体会。任何事物都有好和不好的两面，一方面是无法与世界一流投资公司大银行竞争，另一方面是管理严格，不容易行差踏错。银行是传统收取个人公司存款，发放个人公司贷款的机构，一举一动关系到小市民的生活和心理安定，不可以随 意进入市场，任意呼风唤雨而不期待为错失副责任。只能慢慢地存在和生长，等待时机成熟。

一方面是自己成长，再就是－很不幸－等待别人的错失。目前的美国金融危机，几间第一流的投资公司的破产及和大银行合并，以及资产缩水，使加拿大的各大 银行和保险公司突然一夜之间在排行榜上向前进了好几名，而且吸引到了以前不容易光顾的对冲基金的存款和发行债券的业务，互惠基金的存款额度也突然增高。怪不得有人虽然对未来几年的大市有所保留，但是，的确很高兴。不是幸灾乐祸的高兴，而是庆幸自己以前没有得到那些梦寐以求的投资客户。

和灾难近距离接触

我来一段和灾难近距离接触。

话说有一天下午，我正在办公室里对着客户讲这个还款计划。也许是借款计划。记不清了，考虑到下面发生的事，对自己说可以原谅。继续。脸上堆着笑，我正念经念得高兴，看见我们花枝招展的副经理一头 撞进我的空间。我的人权呢？隐私权呢？想听我念经，下回我请你，好不好？总之我们心里有意见，脸上还是笑嘻嘻，这么多年我江湖没进过，也看见过，小 菜。但看她压低了声音，先求我们原谅，（我当然原谅你，不然你回头不好意思给小鞋，背后在经理那儿嘀咕几句，我也不好过呀。）然后丢炸弹，“警察让全部疏散。”

警察？哦，警察！

我跑得这个快。一脚迈出已经上锁的大门，回身不忘和客户挥手作别，一溜烟我就进了星巴客，买一杯咖啡，加入我同甘共苦的同事们，八卦开场。

筒子们那，这个银行工作十分的枯燥，有一点鱼腥，大家都要吸半日鼻子，讨论两天。被抢的可能性不是没有，但是，我们见不到钱，抢钱也是前台中央的笼子里的筒子遭殃。等我们听说，人早跑了。

我们顶多能跟着问锁门的经理：“今天就这样了吧？可以回家了吧？”

偏生那些贼们不肯临下班的时候配合我们。不早不晚地出事，关了门一两个钟头，由我们毫无惊险地吹一气，又开门迎客，好不扫兴！

这地方人心向善，百多年的历史上就死了一位和抢劫有关的从业人员。还是她老人家被抢后想不通，回家后发心脏病走了的。就我们能和灾难近距离接触，难得难得。

隔这么半年一载的，我们就会捞大家一起观摩招抢预防影片，温习功课。我心底里总怀疑有保险公司的条约在哪写着，多少时间内不温习功课，被抢保险不付。哼哼，银行横，保险公司更横！银行的条约那个多呀，多如银河恒沙，任何时候都需要照规章办事，什么都有规定，什么都有文件，还特别喜欢开会，比GCD的年年 讲，月月讲，天天讲不惶多让。这个早上查，下班查，锁抽屉锁柜台，防火放盗放被劫放洗钱，您能想到的，银行都能想到，您想不到的，银行还能想到。

这日子被规定写好了来活，不是没有精彩，但是精彩的有限。要不人怎么有银行保守的名称呢？银行人很容易归类的。

扯远啦扯远啦，回来讲讲这近距离的问题。

这我们坐在星巴客，一颗心可是向着咱们日夜混过的地方，弄不清怎么回事，我先听听老同事的叙述。原来听说有一位客人拿刀胁持人质，不过好像没人被扣住，经理正在点名呢。我大概是最后撤离的一批了，后面只出来一两个人。就看见， 我的天老爷呀，进小广场的两个出入口都无声无息地给封了。便衣的正装的警察们，拉了条子堵住路口，一辆没有标记的车滑进来，背朝银行方向跳出几条汉子。

电影电视的熏陶下，我们都能看到这可是精锐部队，SWAT Team。我是军盲警盲，看不出他们这武器的好来。但是这个个身上，该有啥都有啥，长枪短刀的，好像一样不拉。 黑衣黑裤，头盔眼镜，还有一条大警犬，几个人就往银行正门摸过去，跟拍电影似的，把大家看得这个热血沸腾。料不到，就有人跳着过来召集大家撤出小广场。

我们的小广场是绕着银行修的。正中间是银行，四周是零零碎碎的店面。而且正好众星捧月地和银行对住中间大片的停车场。平常好方便，我们每天都要对外看风景 的，什么车来车往，靓女俊男的，尽收眼底。现在对武警们就是无法无遮无掩地接近银行而不被里面看见。这时下午的中间，每家都没有太多客，此时都被银行员工们堵了个结实。平常行里到看不出来，现在显出我们是地方一小霸，局域经济靠我们来提携的。可能房租也是俺们大户吧，如果按面积计算的话......

星巴客在银行的左边，只有几个人，被召出来之后才知道对过的餐馆里聚了大部分的员工。还有几个在广场正中拍相片。一会儿就有便衣示意大家离开广场到马路对面 的教堂停车场集合。大伙稀稀拉拉离开，沿着大路在阳光下嘻嘻哈哈地走，但看如临大敌般的警察们，车啊人啊，把广场围了个密不透风。外面还有闻风而至的各个电台报社记者们，各式各样的器材架在周围，还真是让人看着激动。

到了教堂后面，大家更是八卦得乌烟瘴气，

这会儿倒是有些眉目了。原来来了一位心情不好的主，辟头盖脸地说他受骗损失惨重，然后就不停嘴地抱怨银行。咱们做银行的这些年可是受气的包，听怨言已经是生命的一部分，我都会笑眯眯地随时幽默一把。比如上回我一位上了年纪的老客户带来一张报纸，指指点点地告诉我我们银行的利率太低，最低。我看着他笑：“彼得，你下回再拿这个来，我就不在这家银行做了，看哪家利息高，我就去哪儿。”结果我们都哈哈一笑，他留了下来，继续存他低利率的存款。所以这位大家也没有留心，由他罗嗦。最后看他不停才请他进了一间办公室。他老人家坐下后，又站起来摸摸腰间，问：“我的hoist呢？”这可能性就不好了。经理留下一人面对客户，另一个一步跳出来，打电话给警察。警察就让大家疏散。我们就匆匆撤离。警车跟着就到了。广场马上给围住了。我们就在教堂后面晒太阳，八卦。一会儿就有人说，那小子有刀，不过好像没枪，hoist是放手机的套子而已。这个冤！

也不是不好玩。平常哪有机会这么齐齐地出来晒太阳？这时警察们对大家说，没有人质被扣，持刀威胁者自己出来了，危机已过。不一会经理的经理驾车到了，紧跟着电视台的摄影机就蹭蹭地来了。大家都知道顶多是“无可奉告”，懒得浪费表情，跟着踢踢塔塔地往回走。

经理的经理在门口叉了腰，扶住门，等一个一个进了门，翻身告诉堵上来的记者们，“危机已过，没有损失，大家请回。谢谢。”进来后，大家在门口聚着，听她谢谢大家，然后请大家各回岗位，半小时后，开门。

大家便说这两个小时的损失，是不是下周定目标时可以减下来。说来笑笑罢，没人信的。第二天的午餐给银行包了。原因很简单，当时有人在餐馆里点了吃食，没结单就撤了。经理知道了过去买单，那边的经理也很达理，根本不肯收。于是经理的经理就第二天给大家买午餐，一来压惊，二来答谢餐馆。

第二天的报纸说这位主是吃错了药。经理还发了一段新闻短片给大家瞧，上面是个面目模糊的人物被警察领进警车，呼拥而去。听说最初见他的行员得了一礼拜假压惊。

以后几天，照老规矩，门口安了一位保安。不过大家进进出出都说，这位看去比我还不经打呀。换一个还是一样。几天后连这都没啦。